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Table of Contents  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />TABLE OF CONTENTS  <br />ES Executive Summary ........................................................................................... ES‐1  <br />ES‐1  Introduction ............................................................................................................... ES‐1  <br />ES‐2  Water Rate Recommendations .................................................................................. ES‐1  <br />ES‐2  Sewer Rate Recommendations .................................................................................. ES‐5  <br />ES‐3  Water & Sewer Rate Impacts ..................................................................................... ES‐6  <br />1 Background, Objectives, & Legal Requirements ...................................................... 1  <br />1.1 Background ..................................................................................................................... 1  <br />1.2 Rate Study Objectives ...................................................................................................... 1  <br />1.3 Rate‐Study Process .......................................................................................................... 2  <br />1.4 Utility Billing ..................................................................................................................... 2  <br />1.5 Constitutional Requirements for Rates ........................................................................... 2  <br /> 1.5.1 Article XIII D, Section 6 ......................................................................................... 2  <br /> 1.5.2 Article 10, Section 2 ............................................................................................. 3  <br />1.6 Rate Increase Pass Through Provisions ............................................................................ 4  <br />2 Water Utility Finances & Rates ............................................................................... 5  <br />2.1 Water System Overview .................................................................................................. 5  <br />2.2 Water Financial Overview ................................................................................................ 5  <br />2.3 City Response to Drought ................................................................................................ 6  <br />2.4 Current & Historical Water Rates .................................................................................... 7  <br />2.5 Regional Water Rate Survey .......................................................................................... 10  <br />2.6 Water Demand ............................................................................................................... 11  <br />2.7 Water Consumption ....................................................................................................... 13  <br />2.8 Projected Water Use ...................................................................................................... 21  <br />2.9 Financial Challenges ....................................................................................................... 23  <br /> 2.9.1 SFPUC Wholesale Water Rate Increases ............................................................ 23  <br /> 2.9.2 Substantial Decline in Water Sales .................................................................... 24  <br /> 2.9.3 Capital Improvement Needs & Rehabilitation of Aging Infrastructure ............. 25  <br /> 2.9.4 Ongoing Cost Inflation ....................................................................................... 26  <br />2.10 Water Utility Financial Projections ................................................................................ 26  <br />2.11 Projected Rate Increases ............................................................................................... 30  <br />2.12 Water Rate Analysis ....................................................................................................... 30  <br /> 2.12.1 Fixed Meter Charges .......................................................................................... 31  <br /> 2.12.2 Quantity Charge Modifications .......................................................................... 32  <br />2.13 Water Rate Derivation ................................................................................................... 35  <br /> 2.13.1 Fixed & Variable Cost Recovery ......................................................................... 36  <br /> 2.13.2 Fixed Rate Derivation ......................................................................................... 37  <br /> 2.13.3 Quantity Charge Derivation ............................................................................... 38  <br />2.14 Proposed Water Rates ................................................................................................... 43  <br />2.15 Water Rate Impacts ....................................................................................................... 44 <br />6.4.A. - Page 17