Laserfiche WebLink
Executive Summary  ES‐5  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />ES‐2  Sewer Rate Recommendations  <br />The City’s sewer utility is in strong financial health but faces a number of financial challenges in  <br />upcoming years that can be addressed via small, annual sewer rate increases.  These challenges  <br />include:  <br /> Reconstruction of the Regional Wastewater Treatment Plant & Conveyance System ‐ SVCW  <br />is in the process of completing a $790 million capital improvement program to rebuild its  <br />regional wastewater treatment plant and conveyance system.  Redwood City is responsible  <br />for funding approximately 48.57%, or approximately $385 million, of SVCW’s capital  <br />improvement program.  The City’s share of remaining SVCW financing needs is estimated at  <br />$280 million.  SVCW has been pursuing a combination of low‐rate State Revolving Fund (SRF)  <br />loans supplemented by bond financing.  The City’s share of debt service for SVCW’s capital  <br />program is projected to ramp up from the current level of $5.2 million in 2015/16 to about  <br />$20 million per year within the upcoming decade.    <br /> Replacement of Aging Sewer System Infrastructure ‐ Many of the City’s sewer collection  <br />system pipelines are over 50 years old and are in need of rehabilitation and replacement as  <br />they reach the end of their useful lives.  The financial projections include $6 to $7 million per  <br />year for ongoing repairs and replacements to the City’s sewer collection system pipelines  <br />and other capital improvements.   <br /> Ongoing Cost Inflation – In addition to rate increases for other financial needs, small annual  <br />rate increases are needed to each year to keep rates in line with ongoing cost inflation.  <br />  <br />Updated sewer utility financial projections indicate the need for sewer rates to increase by an  <br />overall level of approximately 9% over the next three fiscal years.  The proposed rates also  <br />incorporate a few modifications to the City’s sewer rate structure designed to align rates with the  <br />cost of providing service.  Due to these modifications, impacts to sewer bills will vary based on  <br />customer class and water use.  Proposed rate structure modifications include:  <br /> Maintain fixed residential sewer rates, but implement a reduced charge equal to 90% of the  <br />standard residential rate for multi‐family dwelling units on parcels with 10 or more total  <br />residential dwelling units.   <br /> Transition the City’s commercial rate structure from a) current rates that include a uniform fixed  <br />charge which includes the first 10 units of billed usage regardless of customer class, to b) a rate  <br />structure that bills non‐residential customers for every unit of usage, subject to a minimum  <br />monthly charge.  <br /> Consolidation of the City’s non‐residential sewer customer classes from current classes based on  <br />business type to classes based on wastewater strength.  <br />  <br />6.4.A. - Page 25