Laserfiche WebLink
Water Utility Finances & Rates  30  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />2.11 Projected Rate Increases  <br />Table W5 shows projected overall rate increases needed to meet the City’s annual revenue  <br />requirements.  Projected rate increases are phased in as gradually as possible.   <br />  <br />Table W5:  Proposed Water Rate Adjustments  <br />  <br />  <br />Actual impacts to customers’ water bills will vary based on customer class and water use due to  <br />proposed modifications to the rate structure.  A cost‐of‐service rate realignment conducted as part  <br />of this rate study results in a reduction in the percentage share of revenue recovery from the City’s  <br />fixed service charges coupled with more substantial increases to the City’s water quantity charges in  <br />reflection that rate increases are largely being driven by increases in variable costs of service, such  <br />as wholesale water rate increases, and reductions in water demand.  <br />  <br />In future years, the City can update the long‐term financial projections and re‐evaluate future  <br />revenue requirements and rate projections.    <br />2.12 Water Rate Analysis  <br />The proposed rates developed in this report reflect modifications to the City’s water rate structure  <br />designed to conform with the substantive requirements of Proposition 218.  Rate structure  <br />modifications are summarized as follows.  <br />  <br />These rates have been designed in order to pass the marginal cost of water to those consumers  <br />whose extra use of water forces the utility to incur the costs of water recycling and the City’s Water  <br />Resources Management Program that permit the supply of that extra water.   <br />  <br />The recycled water program is a capital‐intensive means of production of what is effectively new  <br />water that frees up the utility's potable water supplies for use by customers who require potable  <br />water.  When a customer transitions from potable water to recycled water, they free up potable  <br />water for use by other customers.  The rate structure is designed to pass on the costs of developing  <br />that new water to those customers whose marginal or incremental potable use necessitate the  <br />recycled water program.  <br />   <br />2016/172017/182018/19 <br />Fixed Charges ‐11.0%7.8%7.8% <br />Quantity Charges16.8%7.8%7.8% <br />Total Weighted Increase4.8%7.8%7.8% <br />Projected Water Rate Increases <br />6.4.A. - Page 57