Laserfiche WebLink
Executive Summary  ES‐2  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />reservoirs, and other infrastructure.  The financial projection include a gradual ramp‐up of  <br />capital improvement funding from $3 million in 2016/17 to $6 million per year in 6 years.   <br /> Substantial Decline in Water Sales ‐ Water sales have declined by 25% to 30% from historic  <br />norms resulting in a substantial reduction in water sales revenues.  This decline has been  <br />partially offset by a corresponding reduction in expenses for wholesale water purchases.   <br />Customers who have conserved have been able to mitigate the impact of water rate  <br />increases implemented in recent years via a reduction in the amount of water purchased.  <br /> Ongoing Cost Inflation – In addition to rate increases for other financial needs, small annual  <br />rate increases are needed each year to keep rates in line with ongoing cost inflation.  <br />  <br />Updated water utility financial projections indicate the need for water rates to increase by an  <br />overall level of approximately 22% over the next three fiscal years.  The proposed rates also  <br />incorporate a few modifications to the City’s water rate structure designed to align rates with the  <br />cost of providing service.  Due to these modifications, impacts to water bills will vary based on  <br />customer class and water use.  Proposed rate structure modifications include:  <br /> Revision of the tier breakpoints for residential water quantity charges, resulting in a decrease in  <br />the volume of water sold in each rate tier.  <br /> Transition of non‐residential quantity charges from a two‐tiered rate structure to a uniform rate  <br />for all commercial water use.  <br /> Small reduction in the overall share of water rate revenues recovered from the City’s fixed water  <br />service charges coupled with larger increases to water quantity charges in response to the  <br />recent and projected increases in wholesale water rates.    <br />  <br />The table on the following page shows a schedule of proposed water rates for the next three fiscal  <br />years.  With the proposed rate increases, the City’s water rates are projected to remain in the  <br />lower‐to‐middle range compared to other regional agencies.  <br />  <br />6.4.A. - Page 22