Laserfiche WebLink
Background, Objectives & Legal Requirements 1  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />1 BACKGROUND, OBJECTIVES, & LEGAL REQUIREMENTS <br />1.1 Background  <br />The City of Redwood City is a full service city with a population of approximately 83,000.  The City is  <br />located in San Mateo County, California, roughly halfway between the Cities of San Francisco and  <br />San Jose, in northern Silicon Valley.  The City was incorporated in 1867 and is governed by a seven‐ <br />member City Council, elected to 4‐year terms at large from the community.  The City provides water  <br />and sewer service to residential, commercial, and institutional customers located within and  <br />adjacent to the City.   <br />  <br />Redwood City’s water and sewer utilities operate as self‐supporting enterprise funds.  Revenues are  <br />derived primarily from water and sewer service charges.  As such, the City must establish rates and  <br />charges adequate to fund the costs of providing water and sewer service, including costs for  <br />ongoing operations, wholesale water supply, debt service, and capital improvements needed to  <br />keep the City’s aging utility infrastructure in safe and reliable operating condition.      <br />1.2 Rate Study Objectives  <br />In 2015, the City retained Bartle Wells Associates (BWA) to develop long‐term financial plans and  <br />rate studies for the City’s water and sewer enterprises.  BWA had previously worked with the City  <br />on a number of assignments including development and periodic updates of long‐term water and  <br />sewer financial and rate projections.  While the City has adopted gradual annual water and sewer  <br />rate increases each year in order to keep revenues in line with escalating costs of providing service,  <br />the City’s water and sewer rate structures have not been independently reviewed in many years.   <br />Key goals and objectives of this study include developing water and sewer rates that:  <br /> Recover the costs of providing service, including operating, capital, and debt funding needs;  <br /> Are fair and equitable to all customers;  <br /> Are easy to understand and implement;  <br /> Comply with the substantive requirements of the California Constitution, Article 13D,  <br />Section 6 (which was adopted by the voters as Proposition 218 in 1996) and the general  <br />mandate of Article 10, Section 2 that prohibits the wasteful use of water;  <br /> Support the long‐term operational and financial stability of the water and sewer utilities.  <br />  <br />  <br />6.4.A. - Page 28