Laserfiche WebLink
Background, Objectives & Legal Requirements 2  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />1.3 Rate‐Study Process  <br />The general process used in this study is summarized on the following diagram.  Two key elements  <br />of the study included:  <br />a) 10‐Year Financial Plans ‐ Development of financial projections to evaluate annual revenue  <br />requirements and the overall level of rate increases needed to fund the costs of providing  <br />service and support long‐term financial stability, and   <br />b) Cost of Service Rate Design ‐ Development of new rates designed to equitably recover the  <br />costs of providing service from the City’s water and sewer customers.  <br />  <br />   <br />  <br />  <br />  <br />  <br />1.4 Utility Billing  <br />The City issues a combined utility bill to its customers for water, sewer, and solid waste collection  <br />services.  Residential customers are typically billed on a bi‐monthly basis while commercial  <br />customers are typically billed on monthly basis.  Utility bills are due and payable within 30 days of  <br />the bill date.  Customers who are delinquent on payment are provided a 10‐day reminder notice, a  <br />subsequent 7‐day notice warning of the potential for shutting off water service, and a subsequent  <br />48‐hour notice of potential disconnection.  If no effort has been made to contact the City and pay  <br />the delinquent bill, the City may subsequently shut off the customer’s water service.  <br />1.5 Constitutional Requirements for Rates  <br />The water and sewer rates proposed in this report are designed to comply with two key articles of  <br />the California Constitution: Article X and Article XIII D.    <br />1.5.1 Article XIII D, Section 6  <br />Proposition 218 was adopted by California voters in 1996 and added Articles XIII C and XIII D to the  <br />California Constitution.  Article XIII D, Section 6 governs property‐related charges, which the  <br />California Supreme Court has ruled includes ongoing utility system charges such as water, sewer,  <br />Project  <br />Initiation <br />Financial       <br />Plan <br />Cost of Service  <br />Rate Design <br />Outreach &  <br />Adoption <br />Clarify Objectives  <br />Establish Process & Schedule  <br />Review Data & Assumptions  <br />10‐Year Financial Projections  <br />CIP Financing Alternatives  <br />Evaluate Financial Scenarios  <br />Analyze Usage & Billing Data  <br />Evaluate Rate Alternatives  <br />Cost Allocation & Rate Design  <br />Build Consensus  <br />Public Education  <br />Proposition 218 Process  <br />Rate Study Process  <br />6.4.A. - Page 29