Laserfiche WebLink
Water Utility Finances & Rates  26  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />2.9.4 Ongoing Cost Inflation  <br />The City’s water utility faces ongoing operating cost inflation due to annual increases in a range of  <br />expenses including staffing, utilities, insurance, supplies, etc.  On top of rate increases needed for  <br />other purposes, small annual rate increases are generally needed to keep revenues aligned with  <br />cost inflation and prevent rates from falling behind the cost of providing service.    <br />2.10 Water Utility Financial Projections  <br />BWA developed long‐term cash flow projections to determine the water utility’s annual revenue  <br />requirements and project required water rate revenue increases.  The financial projections  <br />incorporate the latest information available as well as a number of reasonable and slightly  <br />conservative assumptions developed with input from the City.  Key assumptions include:  <br />  <br />WATER SALES & PURCHASES  <br /> Total water sales for 2015/16 are projected to come in 12% lower than in 2014/15 based on  <br />water sales during the first half of the fiscal year.  Projected water sales account for estimates of  <br />new demand from growth coupled with a decrease in future water sales due to price elasticity  <br />(customer response to reduce water consumption in response to price increases).  An economic  <br />study previously developed for BAWSCA indicates City water demand declines by approximately  <br />1.7% for every 10% of rate increases.  <br /> Future wholesale water rates are based on the most‐recent SFPUC rate projections from  <br />February 2016.  SFPUC rates (with the BAWSCA bond surcharges that are collected with SFPUC’s  <br />water rates) are projected to increase by approximately 37% over the next 4 years.  <br />  <br />REVENUE ASSUMPTIONS  <br /> Rate adjustments are assumed to become effective on August 1, 2016 and July 1 of each  <br />subsequent year.   <br /> Growth in single family equivalent connections is projected at little under 2.0% of the City’s  <br />customer base in 2016/17 and 0.50% in 2017/18 as the City anticipates the addition of  <br />approximately 2,000 multi‐family dwelling units plus some significant commercial development  <br />over the next 2 years.  Subsequently, growth is projected at 50 single family equivalents per  <br />year, or about 0.12% of the City’s customer base.  <br /> Water sales revenues are based on water sales projections and projected water rates.  BWA  <br />developed separate tables to account for conservative water use projections by customer class  <br />and rate tier over the next three years.   <br /> Interest earnings are projected based on the annual beginning fund balance multiplied by  <br />projected interest rates that gradually increase from 0.5% to 2.0% over the next 5  years.  <br />6.4.A. - Page 53