Laserfiche WebLink
Water Utility Finances & Rates  27  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br /> Revenues from facilities fees, connection charges, and capacity charges, are projected at  <br />$2 million in 2015/16 based on actual revenues received to date.  Future revenues are  <br />conservatively projected at $500,000 in 2016/17 and $250,000 per year thereafter, in line with  <br />the City’s historical planning estimates.  <br /> Other/Miscellaneous revenues are projected to remain flat at $150,000 per year.   <br />  <br />EXPENSE ASSUMPTIONS  <br /> SFWD Wholesale Water Purchases are estimated based on the projected volume of potable  <br />water sales plus 5%, multiplied by projected wholesale water rates.  The 5% represents system  <br />loss, the difference between the amount of potable water purchased and the amount sold.  <br /> BAWSCA Bond Surcharges are based on recent BAWSCA calculations for fiscal year 2016/17 and  <br />include a true‐up for the prior fiscal year.  Future BAWSCA surcharges may vary with a relatively  <br />small range depending on the City’s share of total water use from all BAWSCA agencies.  <br /> Operating and maintenance expenses (other than wholesale water costs) are based on the City’s  <br />2015/16 Budget.  <br /> Future operating cost inflation is projected at 4% per year.  <br /> The projections assume completion of the City’s meter replacement program through 2018/19.    <br /> Debt service projections are based on outstanding debt schedules.  The City does not anticipate  <br />any additional debt in future years.  The projections do not account for a potential future  <br />refunding of the City’s outstanding 2007 Water Revenue Bonds that may result in relatively  <br />reduction in total debt service.  <br /> Capital improvement funding is gradually phased in from $3 million in 2016/17 to $6 million in  <br />2022/23, in line with City projections of future annual funding needs.  <br /> For financial planning purposes, the projections include a minimum fund reserve target equal to  <br />25% of annual operating and maintenance expenses plus an additional $2 million for emergency  <br />capital needs.  Maintaining a prudent minimal level of fund reserves provides a financial cushion  <br />for dealing with unanticipated expenses, revenue shortfalls, and non‐catastrophic emergency  <br />capital repairs.    <br />  <br />Water utility cash flow projections are shown on Table W4 .  The rate projections shown on the  <br />table are designed to fund the City’s cost of providing service each year, maintain roughly balanced  <br />budgets, and meet long‐term fund reserve targets.  The overall rate adjustment percentages shown  <br />at the top of the table reflect the overall level of revenue increases from proposed water rate  <br />adjustments accounting for different levels of increases to fixed and variable charges.  Due to  <br />proposed modifications to the City’s water rate structure, the impacts of projected rate increases  <br />will vary based on customer class and water use.  <br />6.4.A. - Page 54