Laserfiche WebLink
Water Utility Finances & Rates  36  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />2.13.1 Fixed & Variable Cost Recovery  <br />The following tables allocate costs for recovery from fixed rates vs. variable quantity charges.  Costs  <br />are allocated as follows:  <br /> Fixed annual costs for staffing, administration, operations, and rent are allocated 100% for  <br />fixed rate recovery.  These costs are almost entirely incurred regardless of the volume of  <br />water sales.  Recovering these costs from fixed charges provides a prudent level of revenue  <br />stability despite changes in the volume of water sales.  <br /> Costs related to wholesale water supply are allocated 100% to cost recovery from variable,  <br />quantity charges.  <br /> Costs for the City’s recycled water system program are allocated 20% for fixed cost recovery  <br />and 80% for recovery from variable water charges.  All customers benefit from the City’s  <br />recycled water system because it provides additional water supply reliability, particularly in  <br />the event of a water shortage or drought.  The recycled water system was developed as an  <br />indirect source of potable water supply in an effort to reduce the City’s potable water  <br />demands.  Hence a substantial 80% of these costs are allocated for cost recovery from usage  <br />charges.  The system also provides some benefit to all customers via improved potable water  <br />supply reliability, hence a 20% share of costs are allocated for fixed cost recovery.    <br /> Similarly, costs for the City’s Water Resources Management Program are also allocated 20%  <br />for fixed cost recovery and 80% for recovery from variable water charges.    <br /> Costs for the City’s meter replacement program are allocated 100% for recovery from the  <br />City’s fixed meter charges.  <br /> Capital improvement costs are allocated to fixed and variable rate revenue recovery in  <br />recognition that these improvements both a) partially benefit all customers by ensuring  <br />infrastructure is capable of meeting customer demands at all times regardless of actual use,  <br />and b) partially benefit customers based on the actual demands they place on the water  <br />system under a perspective that some costs should be recovered proportionately based on  <br />usage.  <br /> The City also receives some non‐rate revenues – such as interest earnings, miscellaneous  <br />charges and late fees, and connection fees – that help fund water system costs.  These  <br />revenues are used to offset the funding requirements from the City’s fixed rates.  <br />  <br />The following table shows the attribution of costs for fixed vs. variable rate recovery for fiscal year  <br />2018/19.  <br />  <br />6.4.A. - Page 63