Laserfiche WebLink
Water Utility Finances & Rates  35  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />2.13   Water Rate Derivation  <br />The basic methodology used to develop new rates is summarized below.    <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />   <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />   <br />Fixed vs. Variable Rate Recovery  <br />Allocate costs for recovery from fixed  <br />rates vs. variable quantity charges  <br />Fixed Rate Derivation  <br />Divide costs allocated for fixed rate  <br />recovery by total meter equivalents to  <br />determine a uniform cost per 5/8”  <br />meter equivalent  <br />  <br />Apply the underlying cost per 5/8”  <br />meter equivalent to larger meter sizes  <br />based on meter capacity  <br />Quantity Rate Derivation  <br />Attribute costs allocated for variable  <br />rate recovery to the various customer  <br />classes or tiers  <br />  <br />Divide the costs attributed to each  <br />class or tier by projected water use  <br />per class or tier to calculate rates  <br />  <br />6.4.A. - Page 62