Laserfiche WebLink
Sewer Utility Finances & Rates  55  <br /> Water & Sewer Financial Plans & Rate Studies  <br />3.7 Sewer Enterprise Financial Projections  <br />Bartle Wells Associates developed cash flow projections to evaluate sewer enterprise revenue  <br />requirements and rate increases.  The projections incorporate the latest information available as  <br />well as a number of reasonable and slightly conservative assumptions.  Key assumptions include:  <br />REVENUE ASSUMPTIONS  <br /> Rate adjustments go into effect July 1 at the beginning of each fiscal year.  <br /> Sewer service charge revenues are projected based on current year estimates (based on year‐to‐ <br />date data available through the end of February 2016) and increase due to projected rate  <br />adjustments and growth.  <br /> Growth in single family equivalent connections is projected at 2.0% of the City’s customer base  <br />in 2016/17 and 0.50% in 2017/18 as the City anticipates the addition of approximately 2,000  <br />multi‐family dwelling units plus some significant commercial development over the next 2 years.   <br />Subsequently, growth is projected at 50 single family equivalents per year, or about 0.15% of the  <br />City’s customer base.  <br /> Revenues from the City’s sewer facilities fees and connection fees are estimated at $750,000 in  <br />2015/16, $300,000 in 2016/17, and $100,000 per year thereafter.  The financial projections  <br />exclude SVCW connection fees collected by Redwood City on behalf of SVCW.  <br /> Interest earnings are projected based on the annual beginning fund balance multiplied by  <br />projected interest rates that gradually increase from 0.5% to 2.0% over the next 5 years.  <br /> Other Revenues are projected at $75,000 per year based on the 2015/16 Budget.  <br />EXPENSE ASSUMPTIONS  <br /> Operating & Maintenance Expenses are based on the 2015/16 Budget and escalate at the  <br />annual rate of 4% to account for future operating cost inflation.  <br /> SVCW operating costs are based on SVCW’s recently‐updated Long‐Term Financial Plan.  <br /> The City’s share of SVCW capital needs and related debt service are based on recently updated  <br />project cost estimates and SVCW financial projections.  Debt service for anticipated SRF loans is  <br />not due until one year after each project’s certified completion date.    <br /> The projections include payments to SVCW for the City’s share of SRF loan debt service reserve  <br />requirements.  SRF typically requires agencies to set aside one‐year of debt service  <br />approximately 90 days prior the project completion date for each SRF loan package.  <br /> Capital expenditures for the City’s collection system are projected at $6 to $7 million per year  <br />and will be funded on a pay‐as‐you‐go basis without the need for debt financing.    <br />6.4.A. - Page 82