Laserfiche WebLink
CITY OF REDWOOD CITY  <br />INVESTMENT POLICY  <br /> Last update: 1/21/2016 14 <br />1. Investment Type/Description  <br />2. Issuer  <br />3. Purchase Date  <br />4. Maturity and Call Dates  <br />5. Book Value/Purchase Price  <br />6. Par Value  <br />7. Market Value  <br />8. Yield by Security and Weighted Average  <br />9. Source of Market Valuation  <br />10. Weighted Average Maturity  <br />11. Funds, investments and loans, if any, that are under the management of contracted parties  <br />12. Un‐invested cash balances  <br />13. A description of the compliance with the statement of investment policy, or an explanation  <br />of any non‐compliance.  <br />14. A statement denoting the ability of the City to meet cash flow requirements for the next  <br />six months, or provide an explanation as to why sufficient money shall, or may, not be  <br />available.  <br />  <br />XIX. Investment Policy Adoption  <br />  <br />The City’s investment policy shall be adopted by motion of the City Council, who shall also review the  <br />policy annually and approve any modification thereto.  <br />  <br />XX. Indemnification of Investment Officials  <br />  <br />Investment officers acting in accordance with this Policy and written procedures, and reporting and  <br />taking appropriate action regarding any adverse developments in a timely manner, will not be held  <br />personally liable for any investment losses.  <br />  <br />XXI. Glossary of Common Treasury Terminology  <br />  <br />AGENCIES: Federal agency securities and/or Government‐sponsored enterprises.   <br />ASKED: The price at which securities are offered.   <br />BANKERS’ ACCEPTANCE (BA): A draft or bill or exchange accepted by a bank or trust company. The  <br />accepting institution guarantees payment of the bill, as well as the issuer.   <br />BENCHMARK: A comparative base for measuring the performance or risk tolerance of the investment  <br />portfolio. A benchmark should represent a close correlation to the level of risk and the average duration  <br />of the portfolio’s investments.   <br />BID: The price offered by a buyer of securities. (When you are selling securities, you ask for a bid.) See  <br />Offer.   <br />BROKER: A broker brings buyers and sellers together for a commission.   <br />CERTIFICATE OF DEPOSIT (CD): A time deposit with a specific maturity evidenced by a Certificate. Large‐ <br />denomination CD’s are typically negotiable.   <br />COLLATERAL: Securities, evidence of deposit or other property, which a borrower pledges to secure  <br />repayment of a loan. Also refers to securities pledged by a bank to secure deposits of public monies.   <br />Attachment One6.1.B. - Page 22